| Datenbank |  |
| von A bis Z | |
| |
Sharpe Ratio Begriffserklärung Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die Rendite einer Geldanlage in ihrer Abhängigkeit vom Risiko bewertet. Sie ermöglicht einen nachträglichen Vergleich verschiedener Geldanlagen und ist ein häufig genutztes Kriterium zur Beurteilung von Fonds.
Die Sharpe Ratio errechnet sich, in dem die risikolos erzielbare Rendite von der tatsächlich erzielten Rendite subtrahiert und dann durch das eingegangene Risiko des Fonds teilt. Liegt die Sharp-Ratio über 1 so zeigt sie eine effiziente Anlage an, wobei die Effizienz steigt, je höher die Sharp-Ratio ist.
(1) Die Sharpe Ratio kennzeichnet die Überschussrendite eines Fonds-Anteils pro Risikoeinheit. Die über die sichere Anlage auf dem Geldmarkt hinausgehende Rendite wird geteilt durch die Volatilität Als Betrachtungszeitraum für die Volatilität nimmt man häufig drei Jahre. Häufig benutztes Kriterium zur Beurteilung von Fonds
(2) Die Sharpe-Ratio misst die Überrendite eines Fonds und kann im Vergleich mehrerer Fonds angewendet werden. Zur Ermittlung der Sharpe-Ratio wird die risikolos erzielbare Rendite von der tatsächlich erzielten Rendite abgezogen. Das Ergebnis wird durch das eingegangene Risiko des Fonds geteilt. Eine Sharp-Ratio > 1 zeigt dabei eine effiziente Anlage an. Je größer die Zahl desto besser. Bei zwei Fonds die mit gleichen Performance-Kennzahlen aufwarten, sollte der mit der höheren Sharpe-Ratio bevorzugt werden.
| Buchstabe S | |
|  |
| |
